Eurobank güçlü 1Ç 2024 sonuçları açıkladı, daha yüksek temettü planlıyor

Eurobank Holdings (Eurobank), 2024 yılının birinci çeyreğine ait yaptığı yarar açıklamasında, düzeltilmiş net kârın 383 milyon Avroya ulaştığını ve maddi defter bedeli getirisinin %20 olduğunu duyurdu. Yunanistan, Bulgaristan ve Kıbrıs’ta faaliyet gösteren banka ayrıyeten 407 milyon Avroluk rekor bir çekirdek faaliyet kârı bildirdi. Faal kalitesi güzelleşme göstermiş, takipteki alacaklar (NPE) oranı %3’e düşmüş ve teminat oranı %93 ile yeni bir tepeye ulaşmıştır. Şirketin sermaye oranları, tam yüklenmiş CET1 oranının %17,2 ve toplam sermaye oranının %20,2 olmasıyla güçlü kalmaya devam etmektedir. Eurobank, maddi defter pahası üzerinden en az %15 getiri hedefleyen 2024 planına ulaşmayı beklemektedir. Hellenic Bank’ın satın alınması da dahil olmak üzere bankanın stratejik teşebbüsleri uygun ilerlemektedir. Haziran ayında kontrolden geçmeyi ve Temmuz sonunda yapılacak Yıllık Genel Kurul’da onaylanmayı bekleyen %30’luk bir ödeme oranı öneren bir temettü dağıtım başvurusu sunulmuştur.

Kıymetli Çıkarımlar

• Eurobank’ın 1Ç 2024 için düzeltilmiş net kârı, maddi defter kıymeti üzerinden %20 getiri ile 383 milyon Avro’ya ulaşmıştır.
• Temel faaliyet kârı 407 milyon Avro ile yeni bir rekora ulaştı.
• NPE oranı %3’e düşmüş ve karşılama oranı %93 ile yeni bir doruğa ulaşmıştır.
• Sermaye oranları güçlüdür; tam yüklü CET1 oranı %17,2 ve toplam sermaye oranı %20,2’dir.
• Banka, Hellenic Bank’ın satın alınması da dahil olmak üzere stratejik teşebbüslerini sürdürmektedir.
• Onaylara tabi olmak üzere, %30 ödeme oranı ile temettü dağıtımı önerilmektedir.

Şirket Görünümü

• Eurobank, en az %15’lik bir maddi defter pahası getirisi hedefleyen 2024 planını gerçekleştirmeyi beklemektedir.
• Hellenic Bank’ın satın alınması da dahil olmak üzere bankanın stratejik teşebbüsleri yolunda gidiyor.
• Temettü dağıtım başvurusu %30’luk bir ödeme oranı için yapılmış olup, Haziran ayında denetleyici onayı ve Temmuz sonunda da Genel Kurul onayı beklenmektedir.

Değerli Ayı Gelişmeleri

• Birinci çeyrekte beklentileri aşmasına karşın Eurobank şu anda varsayımlarını revize etmemektedir.
• NPE oluşumu evvelki çeyreklere kıyasla biraz daha yüksek olmakla birlikte beklenen düzeylerde kalmıştır.
• Yunanistan’daki işçi maliyetleri, değişken tazminat tahakkuklarının artması nedeniyle orta çift haneli büyüme gösterdi.

Yükselen Kıymetli Noktalar

• Eurobank’ın birinci çeyrek performansı, güçlü çekirdek faaliyet kârı ve uygunlaşan varlık kalitesi ile beklenenden daha düzgün oldu.
• Banka, temettü dağıtımı için müracaatta bulunarak finansal gücüne olan itimadın sinyalini verdi.
• Hellenic Bank’ın CNP Kıbrıs ile yaptığı son muahedenin Eurobank’ın bankasürans işini geliştirmesi bekleniyor.

Eksiklikler

• Kredi büyümesi için muhakkak bir sayı verilmemiştir, fakat banka yıllık maksatlarını tutturmayı beklemektedir.
• İstekli çıkış planıyla ilgili olarak bir keze mahsus 100 milyon Avro meblağında bir maliyet rapor edilmiştir.

Soru ve Yanıtlarda Öne Çıkanlar

• Eurobank’ın Atina’da defter pahası 441 milyon Avro olan ofis binalarından oluşan varlıkları bulunmaktadır.
• Banka, yakın gelecekte rastgele bir özkaynak ihracı yapmadan çekirdek sermaye kullanımını optimize etmeyi planlamaktadır.
• Temettü ödeme oranlarının her yıl artması ve 2026 yılına kadar potansiyel olarak nakit temettüler ve pay geri alımları da dahil olmak üzere %50’ye ulaşması bekleniyor.
• Eurobank’ın CNP Kıbrıs ile yaptığı muahede, Hellenic Bank’ın pazardaki pozisyonu ve Eurobank’ın bankasürans stratejisi için olumlu bir atak olarak görülüyor.

Eurobank’ın birinci çeyrek performansı, bankanın finansal dayanıklılık ve stratejik öngörü göstermesiyle 2024 yılı için olumlu bir ton oluşturdu. Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, bankanın gayelerine yanlışsız ilerlemesini ve temettü dağıtım planlarını gerçekleştirmesini yakından izleyecekler.

InvestingPro İçgörüleri

Eurobank’ın 2024 yılına yaptığı güçlü başlangıç, finansal ölçümlerine ve piyasa performansına da yansıyor. InvestingPro dataları 8,39 milyar dolarlık bir piyasa pahasına işaret ederek bankacılık kesiminde değerli bir varlığa işaret ediyor. Bankanın F/K oranı 6,02 üzere cazip bir düzeyde bulunuyor ve bu oran 2024’ün birinci çeyreği prestijiyle son on iki aya nazaran ayarlandığında daha da cazip hale gelerek 5,25’e düşüyor. Bu durum Eurobank’ı düşük kar katsayısıyla süreç gören bir şirket olarak konumlandırıyor ve InvestingPro İpucu olarak bankanın paylarının potansiyel kıymet düşüklüğünü vurguluyor. Ayrıyeten, bankanın fiyatı 52 haftanın en yüksek düzeyine yaklaşıyor ve bu tepe bedelin %99,11’inden süreç görüyor ve geçen ay %17,83’lük güçlü bir getiriyi yansıtıyor.

Büyüme göstergeleri arayan yatırımcılar, bankanın 1Ç 2024’te %26,3’lük gelir artışına dikkat çekeceklerdir; bu, Eurobank’ın olumlu yarar raporuyla uyumlu olan kıymetli bir çeyreklik artış. Bankanın brüt kâr marjları bir zayıflık noktası olarak tanımlanmış olsa da, Eurobank’ın genel finansal sıhhati, 1Ç 2024 prestijiyle son on iki ay için %1,47’lik sağlam bir varlık getirisi ile güçlü görünmektedir.

Eurobank’ın finansal sıhhatini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Yatırımcılara Eurobank’ın performansı ve potansiyeli hakkında kapsamlı bir tahlil sunabilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçlarına https://www.investing.com/pro/EGFEY adresinden erişilebilir ve okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilir ve bilgi odaklı yatırım rehberliği zenginliğinin kilidini açabilirler.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.